Интересные новости для начала торгов.
Вот и закончился второй месяц года. Он был довольно насыщенным на события: спекуляции блоггеров Reddit на акциях компании Gamestop, их же неудачные попытки спекуляций серебром, рекордный рост сырьевых товаров (нефть, медь и пр.) и обновление исторического максимума на биткоине (кстати, теперь один биткоин стоит больше одного килограмма золота).
Видимо финансовым рынкам этого оказалось недостаточно и в прошедший четверг США поставили вишенку на торте новостью о распродаже американских облигаций. Но не будем лететь вперёд паровоза. Обо всём по порядку.
В прошедшую среду ЦБ Новой Зеландии (RBNZ) по итогам заседания сохранил ключевую ставку без изменений на минимальной отметке 0.25% годовых, что совпало с ожиданиями рынка.
RBNZ выразил настороженность относительно перспектив экономики и сообщил, что не ожидает ужесточения политики до тех пор, пока инфляция не превысит 2% в год, а занятость будет удерживаться на максимально устойчивом уровне.
ЦБ также оставил без изменений масштабную программу покупки активов (LSAP) объемом NZD100 млрд. ($73.24 млрд) и программу финансирования Funding for Lending (FLP).
Регулятор обратил внимание на проведенную подготовку операционной способности банков по развертыванию FLP и возможной работе при отрицательных ставках. На данный момент банковская система уже полностью готова к этому.
Новозеландский доллар воспринял эти заявления позитивно и вырос по отношению к доллару США в момент публикации новости.
Но это еще не конец. Через сутки после решения по процентной ставке управляющий Резервного банка Новой Зеландии Адриан Орр дополнительно прокомментировал ситуацию:
«Перспективы остаются неопределёнными, а неопределённость ограничивает инвестиции, поэтому мы не планируем ужесточать условия монетарной политики и будем по первой необходимости увеличивать объем стимулов и еще сильнее снижать процентную ставку»
Новозеландский доллар от такого количества позитивных драйверов потерял голову и второй раз за сутки вырос, показав рост по итогам торговой сессии в 140 пунктов.
Стоит отметить, что весь позитив закончился с приходом новостей из США, но об этом позже.
Примерно в то же время, что и события в Новой Зеландии, председатель ФРС США Джером Пауэлл выступал с двухдневным докладом перед комиссией Палаты представителей. Он пытался донести мысль, что пока предпосылок для высокой инфляции в США нет.
Перспективы экономического восстановления он обозначил как крайне неопределенные, но высказал надежды на возврат к нормальным условиям роста в конце текущего года.
Самое главное для рынков было то, что Джером Пауэлл подтвердил – ФРС не собирается ужесточать политику даже если рынок труда будет сильным, они так же обещают сообщить об изменениях в своей политике задолго до фактических действий. Это сделано для того, чтобы не было паники на рынках.
Пресс-релиз, достойный похвалы. И хотя глава ФРС практически ничего нового не сказал, рынки дружно выдохнули.
Неполный день, на волне оптимизма, индекс доллара слаб: мы видели, как фунт стерлингов обновил трёхлетний максимум, а евро капитально развернулся в сторону роста. И все благодаря голубиным сигналам от американского регулятора.
После выступления Джерома доходности 10-летних облигаций действительно снизились, но затем выросли и побили новые рекорды. Уже в четверг ставки по 10-летним казначейским бумагам добрались до 1,48% и обновили годовой максимум со скоростью, которой рынок не видел с 2016 года.
Всё это спровоцировало лавинообразную распродажу активов по всему миру:
Американский S&P (-2,5%);
Японский Nikkei (-2,9%);
Китайский Shanghai Composite (-1,8%);
Южнокорейский Kospi (-3,1%);
Гонконгский Hang Seng (-2,7%);
Австралийский ASX (-2%);
Индекс страха VIX (+31,3%) зашкаливает, а индекс доллара опять стремится обновить локальные максимумы.
В четверг мы увидели злую шутку – когда говорят одно, а происходит абсолютно другое.
На следующий день после заявлений ФРС, Минфин США дал старт аукционам государственных облигаций – за один день на рынок выплеснули госдолг в размере более $170 миллиардов. Но никто не воодушевился такими бумагами и их цены поползли вниз, а доходности вверх.
Скорее всего, доходности американских казначейских облигаций продолжат расти в ближайшие пару месяцев. Мы должны понимать, что вслед за ростом процентов по гособлигациям вырастет и привлекательность доллара. Он вполне может укрепляться в ближайший месяц.
Ситуация с драгметаллами не такая понятная, как с долларом США: будут они расти в ближайшее время или позже – пока не ясно.
Итак, что было, то быльём поросло. Настал новый месяц – март – один из самых непредсказуемых и волатильных, и мы в него входим с довольно сильным долларом.
Из особо интересного на этой неделе следует отметить три события:
Во вторник будет опубликована процентная ставка Резервного банка Австралии. Напоминаем, что две недели назад были опубликованы довольно позитивные данные по рынку труда – безработица у них падает четвертый месяц подряд. Но несмотря на это, регулятор намерен еще сильней увеличивать активность граждан через мощные стимулы. Так что ждём заявлений о мягкой монетарной политике и сильный австралийский доллар.
В четверг состоится встреча членов ОПЕК и ОПЕК+ в формате видеоконференции. Кажется, что еще такого может произойти? Нефть стремится к новым вершинам и, казалось бы, ей ничто не сможет помешать. Однако, два ключевых игрока на нефтяном рынке – Россия и Саудовская Аравия – опять что-то не поделили. В прошлом году это закончилось падением стоимости нефти до нуля. Как будет в этом — посмотрим.
В пятницу традиционно, как и в каждом новом месяце, мы будем наблюдать за тем, какое влияние оказывают данные с рынка труда США на динамику доллара. Самый популярный драйвер у трейдеров нашей компании может поставить еще одну жирную точку в конце недели.
Это был FIBO Journal, оставайтесь с нами и будьте в курсе всех интересных событий.
Изменения в соотношении среднего показателя скользящих цен трейдеры считают одним из ключевых параметров рынка. Индекс Moving Average Convergence / Divergence (далее MACD) точно отражает динамику и используется при разработке стратегий. Индикатор является техническим. При его расчете используют данные о разности котировок бирж за периоды в 12 и 26 дней. Анализу подвергают экспоненциальные скользящие средние цены. Оценка результатов осуществляется с учетом специальной сигнальной линии. Этот метод позволяет точно устанавливать момент продажи или покупки. Периодичность значений линии равна 9 суткам. Специалисты рекомендуют пользоваться индикатором при возникновении большой амплитуды колебаний торгового коридора.
Сводные данные о схождении и расхождении скользящих цен могут послужить сигналом для совершения определенных операций. Специалисты комментируют динамику следующим образом:
1) Образование пересечений
Выход индикатора в одну из зон сигнальной линии является поводом для активных действий со стороны трейдера. Если значение MACD опустилось ниже отметки, опытные участники рынка начинают продавать активы. Обратная ситуация служит основанием для покупки. В качестве сигнала рассматривают пересечение нулевой линии
2) Дефицит или пресыщение
Расскажет индекс об уровне спроса, адекватности котировок. О чрезмерно высокой цене будет свидетельствовать значительная разница короткого и длинного скользящего показателя. Переоценка бумаг, валюты или иных активов является признаком скорого падения стоимости до реального уровня.
3) Расхождение показателей
Эта ситуация нередко возникает перед изменением тренда. Выраженные различия индикатора и цен на биржах становятся сигналом о необходимости корректировки стратегии. Существует два варианта расхождений:
В первом случае цены и показатель MACD не достигают общего максимума. В результате котировки устремляются вверх. Во втором аналогичная ситуация складывается с минимумом. Единого значения не устанавливается и цены падают.
Особое значение приобретают расхождения в условиях перекупленности или перепроданности. Пресыщенность, либо дефицит на рынках становится своеобразным катализатором процессов.
Расчет соотношения производят с опорой на график. Оценка технического индикатора на конкретную дату предполагает работу с тремя характеристиками:
Специалисты работают с единой формулой, отражающей зависимости периодов в 12, 9 и 26 дней.
SMA (MACD.9) = EMA (CL.12) – EMA (CL.26) x SIG = Индекс MACD
Базисом расчетов является график. Подробную информацию о правилах оценки можно отыскать в справочной базе торговой площадки MetaTrader 4. Разделы находятся во вкладке «Технические индикаторы» категории «Аналитика».
Успешный трейдер никогда не основывает свои прогнозы на результатах только фундаментального анализа. Состояние экономики, политика, финансы – всё это важно, но, к сожалению, данных по этим критериям для планирования стратегии недостаточно. На помощь всегда приходит вторая составляющая аналитической работы – технический анализ, позволяющий делать невероятно точные и обоснованные прогнозы.
Определение «технический» говорит о скрупулёзной работе с самыми, на первый взгляд, незначительными факторами или техническими моментами. Речь идёт о закономерностях, которые удаётся проследить на графиках, демонстрирующих динамику стоимости биржевого актива. Практика давно доказала, что эти закономерности можно и нужно изучать, что и стало причиной появления различных техник графического анализа: японские свечи и т.п.
Второй важный момент – сигналы. Графики, используемые в техническом анализе, составлены по сухим цифрам, однако на них отчетливо видны моменты, предвосхищающие определенные события, к примеру, разворот тренда. Всё это анализируется в разрезе дней, недели, месяца и используется при составлении прогнозов котировок валют.
Технический анализ Forex затрагивает и такую важную составляющую любой торговли, как поведение участников рынка. Оно может меняться на фоне самых разных событий: преддверие праздников, сезон отпусков, ожидание выхода важного отчёта. Но самым весомым критерием здесь можно считать проявление пресловутого человеческого фактора в виде слежения за действиями «толпы» и следования этим действиям: дёшево – все бросаются покупать, дорого – все стремятся продать.
Зная определенные психологические аспекты, выявив их действие на графиках, трейдер в состоянии очень точно предсказать дальнейшие действия покупателей и продавцов. А поскольку цена определяется именно ими, технический анализ, проведенный с помощью специальных графиков, схем и диаграмм, даст возможность спрогнозировать динамику котировок.
Несомненно, она велика. Такая аналитика считается основным источником получения информации, отсюда и её ежедневное применение. Рабочий день трейдера всегда включает в себя проведение технического анализа, без которого совершение прибыльных сделок будет, как минимум, затруднено.
Технические Forex-индикаторы являются основными инструментами прогнозирования. Термин применяют к математическим и графическим моделям, рассчитанным по специальным формулам. Индикаторы отражают изменения цен, объема или иных важных характеристик валютного рынка. Оценка данных открывает широкие возможности в построении стратегий. Опираясь на результаты анализа, трейдер определяет оптимальный момент совершения сделки, сокращает риск потерь.
Сегодня существуют десятки механизмов, используемых для оценки ситуации на международном валютном рынке. Назвать точное количество очень сложно. Профессиональные трейдеры пользуются далеко не всеми инструментами, поскольку часть их дает схожие результаты. Специалисты делят индикаторы на три большие группы.
Этот вид индексов демонстрирует тенденции рынка. Они показывают направление ценовых колебаний, помогают вовремя определить намечающуюся смену тренда. С их помощью получить информацию можно синхронно, либо с незначительным опозданием.
Технические индикаторы помогают в прогнозировании. Они подают сигналы о грядущих изменениях заблаговременно. У участника сделки появляется время на корректировку стратегии, открытие или закрытие позиций.
В эту группу включили модели, измеряющие отношение участников рынка к происходящему. Системы фиксируют изменения в поведении большинства игроков и позволяют своевременно предсказать развитие событий.
В терминале платформы Metatrader 4 индикаторы отражаются в отдельных вкладках, либо высвечиваются на графике. Трейдер может выбрать инструменты, которые ему наиболее понятны и интересны. Площадка позволяет использовать комбинации механизмов, проводить комплексный анализ. Учет сразу нескольких показателей дает значительно больший эффект. В системе подробное описание каждого индикатора можно отыскать во вкладках меню.