• Личный кабинет

Premarket: консолидация иены и аусси

Аналитика финансовых и товарных рынков

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  вырос на 72.77 пункта (+0.43%). Индекс TOPIX вырос на 3.21 пункта (+0.24%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 155.95 пункта (+0.68%). Китайский индекс CSI-300 упал на 15.27 пункта (-0.46%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1254.7/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1024. Курс доллар/иена торгуется около 104.082.

Сегодня в Азии вышли данные:

Китай. Индекс цен производителей в сентябре: 0.1% г/г; прогноз: -0.3% г/г; в августе: -0.8% г/г.

Китай. Индекс потребительских цен в сентябре: 1.9% г/г; прогноз: 1.6% г/г; в августе: 1.3% г/г.

Япония. Индекс цен производителей в сентябре: 0.0% м/м   -3.2% г/г; прогноз: -0.1% м/м   -3.2% г/г; в августе: -0.3% м/м   -3.6% г/г.

Япония. Покупки иностранными инвесторами японских акций за неделю до 7 октября: 430.3 млрд. иен. На предыдущей неделе: 251.7 млрд. иен.

Япония. Покупки японскими инвесторами иностранных акций за неделю до 7 октября: 87.1 млрд. иен. На предыдущей неделе: 362.2 млрд. иен.

Япония. Покупки иностранными инвесторами японских облигаций за неделю до 7 октября: 289.6 млрд. иен. На предыдущей неделе: 1.192 трлн. Иен.

Япония. Покупки японскими инвесторами иностранных облигаций за неделю до 7 октября: -737.7 млрд. иен. На предыдущей неделе: -636.8 млрд. иен. 

 При этом пара доллар/иена больше покупается, при этом  наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  103.60 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 104.20 и выше 104.30. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 1.75% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 106.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.10 к концу первого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к середине 2016 года может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

 

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 103.60 курс рос  к уровню 104.14. При этом биды остаются сейчас близ 104.20 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 103.60 и ниже.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное ралли: после тестирования отметки на 0.7555 курс рос к уровню 0.7606. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.


FAQ