В продолжение сегодняшней статьи автора на тему фондовых индексов…
Интересно следующее: ни завершение очередного этапа стимулирования в виде выкупа бумаг, ни идея «ожидания повышения» ставок ФРС США не работают в плане коррекции американского фондового рынка:-))). Видимо, изжили они себя. Или есть другие варианты. Первый основан на «восстановлении американской экономики», на «мировом локомотиве», который тащит наверх акции. Вариант для обывателя.
Второй – более экстравагантный, но при этом и более адекватный, чем первый.
Обратим внимание на информацию, поступившую из ФРБ Сан-Франциско (штат Калифорния).
Экономисты данного банка считают, что инфляция останется ниже целевого уровня до конца 2016 г. Основание - «продолжающиеся эффекты от финансового кризиса, который нарушил кредитный рынок, что привело к недоинвестированию и недоиспользованию ресурсов в экономике».
Интересно, что специалисты ФРБ Сан-Франциско, как сообщается, использовали при прогнозировании различные варианты денежно-кредитной политики ФРС США, включающие как изменение процентных ставок, так и факторы, разрешающие крупномасштабные выкупы активов. В итоге получилось, что денежно-кредитная политика на перспективы инфляции НИКАК не влияет.
Что приходит на ум по сему поводу? Во-первых, не факт, что влияния нет, поскольку одним из сдерживающих инфляцию факторов является, к примеру, резкое снижение цен на сырье, которое можно рассматривать как манипуляцию для решения сразу нескольких задач. Во-вторых, исследование ФРБ Сан-Франциско «разрешает» и дальше использовать «количественное смягчение». В-третьих, направление изменения ставок не конкретизируется. Они могут, как повышаться, так и снижаться…
И вообще сюжет неплохой получается. ФРБ Сан-Франциско – 12-ый банк среди финансовых апостолов ФРС. Суть - Иуда. Кстати, в качестве мотивов предательства Иуды, которое, бывает, и оправдывается, в библейских текстах приводятся сребролюбие Иуды и вселение «сатаны»:-))). Примечательно, но актуальный уровень $15 за тройскую унцию серебра как раз такой и есть:-))).
В теме низкой инфляции активно работает еще один представитель ФРС США – Н. Кочерлакота. Глава ФРБ Миннеаполиса. Данный специалист называет уже не конец 2016 г., а 2018 г.!!! Всё-таки Иаков Праведный:-))). Сегодня в 21:30 вновь ожидается информация от г-на Кочерлакоты.
Получается, «голуби» начинают активно вытеснять «ястребов».
Здесь автор напоминает, что ровно год назад специалисты Goldman Sachs публично рассматривали возможность отрицательных процентных ставок в США.
Если такое предположить, то значительно вырастут в цене драгметаллы, сырье и другие ликвидные активы. Не потому ли в настоящее время наблюдаются агрессивные нисходящие тренды на указанные активы?
Немаловажный момент: в случае отрицательных ставок у ФРС США появится возможность рулить с выгодой для себя ситуацию на долговом рынке.
Доллар США при этом может стать заменой японской иене в теме carry-trade.
Не потому ли сейчас рынок заключен в своеобразный капкан, когда индекс доллара достиг мифического уровня 88, а USD/JPY целится в 120 – 125. Если бы был произведен разворот на введении отрицательных ставок, то USD/JPY предстояло бы долгосрочное падение.
Конечно, все это может быть фантазиями. Но данные фантазии хорошо объясняют причины текущей кризисной ситуации на финансовом рынке.
И потом… Указанные фантазии имели место быть в лоне Goldman Sachs всего лишь год назад. Не думается, что в экономике США что-то кардинальным образом изменилось за 12 месяцев…
Даже сланцевая революция в итоге завершается планами строительства нефтепровода из Канады в США.
Подробнее о рынке в «Анализе стратегий крупнейших игроков», а также в ВЕБИНАРАХ. Очередной вебинар состоится 24 ноября, в 13:00 мск.
Изменения в соотношении среднего показателя скользящих цен трейдеры считают одним из ключевых параметров рынка. Индекс Moving Average Convergence / Divergence (далее MACD) точно отражает динамику и используется при разработке стратегий. Индикатор является техническим. При его расчете используют данные о разности котировок бирж за периоды в 12 и 26 дней. Анализу подвергают экспоненциальные скользящие средние цены. Оценка результатов осуществляется с учетом специальной сигнальной линии. Этот метод позволяет точно устанавливать момент продажи или покупки. Периодичность значений линии равна 9 суткам. Специалисты рекомендуют пользоваться индикатором при возникновении большой амплитуды колебаний торгового коридора.
Сводные данные о схождении и расхождении скользящих цен могут послужить сигналом для совершения определенных операций. Специалисты комментируют динамику следующим образом:
1) Образование пересечений
Выход индикатора в одну из зон сигнальной линии является поводом для активных действий со стороны трейдера. Если значение MACD опустилось ниже отметки, опытные участники рынка начинают продавать активы. Обратная ситуация служит основанием для покупки. В качестве сигнала рассматривают пересечение нулевой линии
2) Дефицит или пресыщение
Расскажет индекс об уровне спроса, адекватности котировок. О чрезмерно высокой цене будет свидетельствовать значительная разница короткого и длинного скользящего показателя. Переоценка бумаг, валюты или иных активов является признаком скорого падения стоимости до реального уровня.
3) Расхождение показателей
Эта ситуация нередко возникает перед изменением тренда. Выраженные различия индикатора и цен на биржах становятся сигналом о необходимости корректировки стратегии. Существует два варианта расхождений:
В первом случае цены и показатель MACD не достигают общего максимума. В результате котировки устремляются вверх. Во втором аналогичная ситуация складывается с минимумом. Единого значения не устанавливается и цены падают.
Особое значение приобретают расхождения в условиях перекупленности или перепроданности. Пресыщенность, либо дефицит на рынках становится своеобразным катализатором процессов.
Расчет соотношения производят с опорой на график. Оценка технического индикатора на конкретную дату предполагает работу с тремя характеристиками:
Специалисты работают с единой формулой, отражающей зависимости периодов в 12, 9 и 26 дней.
SMA (MACD.9) = EMA (CL.12) – EMA (CL.26) x SIG = Индекс MACD
Базисом расчетов является график. Подробную информацию о правилах оценки можно отыскать в справочной базе торговой площадки MetaTrader 4. Разделы находятся во вкладке «Технические индикаторы» категории «Аналитика».
Успешный трейдер никогда не основывает свои прогнозы на результатах только фундаментального анализа. Состояние экономики, политика, финансы – всё это важно, но, к сожалению, данных по этим критериям для планирования стратегии недостаточно. На помощь всегда приходит вторая составляющая аналитической работы – технический анализ, позволяющий делать невероятно точные и обоснованные прогнозы.
Определение «технический» говорит о скрупулёзной работе с самыми, на первый взгляд, незначительными факторами или техническими моментами. Речь идёт о закономерностях, которые удаётся проследить на графиках, демонстрирующих динамику стоимости биржевого актива. Практика давно доказала, что эти закономерности можно и нужно изучать, что и стало причиной появления различных техник графического анализа: японские свечи и т.п.
Второй важный момент – сигналы. Графики, используемые в техническом анализе, составлены по сухим цифрам, однако на них отчетливо видны моменты, предвосхищающие определенные события, к примеру, разворот тренда. Всё это анализируется в разрезе дней, недели, месяца и используется при составлении прогнозов котировок валют.
Технический анализ Forex затрагивает и такую важную составляющую любой торговли, как поведение участников рынка. Оно может меняться на фоне самых разных событий: преддверие праздников, сезон отпусков, ожидание выхода важного отчёта. Но самым весомым критерием здесь можно считать проявление пресловутого человеческого фактора в виде слежения за действиями «толпы» и следования этим действиям: дёшево – все бросаются покупать, дорого – все стремятся продать.
Зная определенные психологические аспекты, выявив их действие на графиках, трейдер в состоянии очень точно предсказать дальнейшие действия покупателей и продавцов. А поскольку цена определяется именно ими, технический анализ, проведенный с помощью специальных графиков, схем и диаграмм, даст возможность спрогнозировать динамику котировок.
Несомненно, она велика. Такая аналитика считается основным источником получения информации, отсюда и её ежедневное применение. Рабочий день трейдера всегда включает в себя проведение технического анализа, без которого совершение прибыльных сделок будет, как минимум, затруднено.
Технические Forex-индикаторы являются основными инструментами прогнозирования. Термин применяют к математическим и графическим моделям, рассчитанным по специальным формулам. Индикаторы отражают изменения цен, объема или иных важных характеристик валютного рынка. Оценка данных открывает широкие возможности в построении стратегий. Опираясь на результаты анализа, трейдер определяет оптимальный момент совершения сделки, сокращает риск потерь.
Сегодня существуют десятки механизмов, используемых для оценки ситуации на международном валютном рынке. Назвать точное количество очень сложно. Профессиональные трейдеры пользуются далеко не всеми инструментами, поскольку часть их дает схожие результаты. Специалисты делят индикаторы на три большие группы.
Этот вид индексов демонстрирует тенденции рынка. Они показывают направление ценовых колебаний, помогают вовремя определить намечающуюся смену тренда. С их помощью получить информацию можно синхронно, либо с незначительным опозданием.
Технические индикаторы помогают в прогнозировании. Они подают сигналы о грядущих изменениях заблаговременно. У участника сделки появляется время на корректировку стратегии, открытие или закрытие позиций.
В эту группу включили модели, измеряющие отношение участников рынка к происходящему. Системы фиксируют изменения в поведении большинства игроков и позволяют своевременно предсказать развитие событий.
В терминале платформы Metatrader 4 индикаторы отражаются в отдельных вкладках, либо высвечиваются на графике. Трейдер может выбрать инструменты, которые ему наиболее понятны и интересны. Площадка позволяет использовать комбинации механизмов, проводить комплексный анализ. Учет сразу нескольких показателей дает значительно больший эффект. В системе подробное описание каждого индикатора можно отыскать во вкладках меню.