Что такое Национальная Фьючерсная Ассоциация?

Национальная фьючерсная ассоциация (National Futures Association) или NFA – организация, которая является одним из самых больших и влиятельных финансовых регуляторов рынка, обеспечивающего целостность рынка фьючерсов в США.

Национальная фьючерсная ассоциация была учреждена в 1976 году в США, но регулятором стала лишь 6 лет спустя. Изначально NFA создавалась как инструмент защиты прав торгующих на рынке фьючерсов и предотвращения появления на нем мошенников.

На сегодняшний день основными функциями NFA являются:

1. Борьба с мошенниками и нарушителями правил на рынке фьючерсов.
2. Нормативная защита и поддержка инвесторов рынка фьючерсов.
3. Разработка и внедрение правил торговли на рынке фьючерсов, создание законодательной базы для него.
4. Поддержка работоспособности рынка фьючерсов.
5. Рассмотрение возникших споров между участниками рынка до привлечения судебных исполнителей. 

Будучи крупным и влиятельным регулятором, NFA обладает серьезной репутацией. Поэтому получить ее лицензию является стремлением множества брокерских фирм. Ведь с лицензией компания получает и внушительный статус серьезной и надежной брокерской компании, которой можно доверять и с которой можно смело вести дела.

На данный момент в NFA зарегистрировано более 55 тысяч ассоциированных членов и 4200 компаний. NFA внедряет и поддерживает строгую деловую этику, необходимость следования правилам, а также гарантированно высокую надежность для всех своих участников. Соответственно, получив лицензию NFA, компания обязуется соблюдать все вышеописанные нормы и правила в сетевой торговле.

Дополнительными гарантиями надежности для брокеров является и то, что NFA тесно сотрудничает с крупными государственными структурами США (включая FBI), а также напрямую подчиняется CFTC.

Для противоборства с нарушителями у Национальной фьючерсной ассоциации есть ряд действий:

• Максимально полный анализ компании, которая хочет получить лицензию NFA и стать брокером. Анализируются все финансовые источники компании, включая финансы ее учредителей, результаты аудита, историю возникновения и т.д.
• Вся реклама компании находится под тщательным мониторингом с целью выявления нарушений или несоответствий уставу правил.
• При выявлении каких-либо нарушений, права компании сразу же ограничиваются и специалисты NFA приступают к расследованию.
• В зависимости от результатов расследования, на компанию может быть наложен серьезный штраф или даже отозвана лицензия и приостановлена деятельность.

Получение лицензии NFA также не является простой задачей. В первую очередь, компании необходимо неукоснительно следовать правилам и требованиям, которые выдвигает NFA.

1. Компании, желающей стать брокером, необходимо иметь офис и персонал, высшее руководство и хотя бы часть сотрудников обязана иметь значительный торговый опыт и сертификаты бирж США. Обязательно наличие необходимой компьютерной техники и доступа в Интернет. Важным условием является полная прозрачность уставного капитала, его источника и финансового состояния учредителя компании.
2. NFA берет под свой контроль буквально всю работу брокера, включая рекламные кампании, соблюдение персоналом рабочей этики и рабочих нормативов. Могут быть даже осуществлены проверки профпригодности сотрудников компании.
3. Если в NFA поступает жалоба на компанию, производится детальная проверка. Комиссия может наложить штраф или вовсе лишить лицензии компанию.

С 2001 года NFA стала выдавать лицензии интернет-брокерам, усилив развитие торговли фьючерсами в сети. В 2008 году был распространен запрет брокерам на локирование позиций.

Национальная фьючерсная биржа состоит из двух частей:

Совет директоров 

Всего в Совет входят 28 директоров, включая:

4 директора – представители четырех крупных фьючерсных бирж США

2 директора – представители прайм-брокеров

8 директоров – представители крупных посреднических брокеров США

4 директора – представители крупнейших товарных фондов

10 директоров – представители крупнейших финансовых фирм США

2 директора – представители самых больших товарных площадок в США

Исполнительный комитет

В Исполнительный комитет входят 11 директоров Совета и 12 крупнейших членов NFA.

 Совет директоров избирается ежегодно членами NFA.

Важно отметить, что базовой основой, позволяющей NFA работать и значительно влиять на фьючерсный рынок США, является законодательная база Соединенных Штатов, по которой ни одна финансовая компания не может работать на территории США, не получив лицензию NFA.