Что такое Федеральная резервная система (ФРС)?

Федеральная резервная система (ФРС) — это самая главная банковская система в Соединенных Штатах, управляющая финансово-кредитной политикой США и играющая одну из ключевых ролей в мировой экономике. Также ее называют Федеральным резервом.

Федеральная резервная система контролирует деятельность банков и холдингов, входящими в состав ее структуры, а также контролирует деятельность зарубежных банков, которые работают на территории США, а также все международные операции, которые совершают банки США.

ФРС была основана в 1913 году и основной ее целью с тех самых пор является поддержание баланса между созданием новых рабочих мест и инфляцией, мониторинг за частным банковским сектором Соединенных Штатов, контроль процентных ставок и эмиссия доллара. Прекрасно известно, что при быстром и неконтролируемом росте экономики, растет производство, потребительские аппетиты населения и соответственно — цены на товары. А это неизменно ведет к росту инфляции, которая может привести к кризису экономики. Именно для предотвращения такого сценария ФРС и занимается контролем процентных ставок.

Говоря проще, ФРС фактически контролирует ход экономики страны, от ее действий зависит рост ВВП и инфляции.

Главные задачи ФРС:

• Управление финансами и денежной эмиссией.
• Поддержание баланса интересов частных банков и государства.
• Мониторинг за работой банковских организаций.
• Выполнение функций Центрального Банка страны.
• Защита прав потребителей банковских услуг.
• Регулирование уровня ликвидности и устранение возникающих проблем.
• Мониторинг и поддержание стабильной работы финансовой системы страны.
• Работа в системе международных платежей.
• Работа в системе внутренних платежей.
• Наблюдение и регулирование работы финансового сектора.
• Хранение золото-валютных активов (резервов).
• Выполнение роли кредитора последней инстанции.
• Работа с расчетными операциями для правительства страны.
• Управление экономикой страны с помощью денежно-кредитных методов.

Федеральная резервная система состоит из нескольких подразделений, объединенных в единую систему. Каждое подразделение выполняет свои собственные задачи.

Совет управляющих (Board of governors)

Полностью государственное подразделение и главный орган ФРС. Занимается кредитно-денежной политикой страны. Официальный федеральный орган власти в США. Состоит из 7 членов совета, которые назначаются либо непосредственно Президентом страны, либо утверждаются на 14 лет Сенатом. Важно уточнить, что после назначения, вошедшие в Совет не могут быть акционерами каких-либо банков и не могут работать где-либо еще.

Задачи Совета управляющих:

• Выбор курса для политики вторичного рынка.
• Определение размеров резервов для банков — членов ФРС.
• Определение размеров учетных ставок.
• Определение размеров эмиссии.
• Наблюдение и регулирование экономики страны, информирование о ее состоянии Конгресс США.

Резервные банки

Для упрощения работы ФРС как бы разделила Соединенные Штаты на 12 разных регионов и в каждом работает свой собственный резервный банк. Такие банки не являются полностью государственными органами, но вся их работа ограничена конкретным регионом и не распространяется на другие. У каждого федерального резервного банка есть свой Совет директоров, состоящий из 9 человек. Причем 6 членов Совета могут выбирать частные банки, что характерно отличается от Совета управляющих.

Задачи резервных региональных банков:

• Купля-продажа государственных облигаций на открытом (вторичном) рынке.
• Выдача банкам-членам ФРС кредитов и помощь с нормативными актами.
• Клиринговое обслуживание банков.
• Предоставление финансовых услуг правительству страны и крупным депозитариям.
• Мониторинг работы ближайших финансовых учреждений.
• Смена валюты с устаревших или изношенных на новые банкноты.
• Наблюдение за экономикой подотчетного региона и работой местных банков.
• Установление учетных ставок по приказам Совета управляющих.

Говоря проще, резервные банки — своего рода посредники между Советом управляющих и банками-членами ФРС.

Банки-члены Федеральной резервной системы

Банки — члены ФРС делятся на две группы:

1. Национальные банки (Nationals banks) — им обязательно быть членами ФРС, получают право на ведение банковских операций от правительства.
2. Государственные банки (State-chartered banks) — им не обязательно быть членами ФРС, получают право на ведение банковских операций от властей штата.

Банки-члены имеют ряд особенностей, который отличает их от банков-членов рядовых акционерных обществ:

• Фиксированный процент прибыли от купленных акций в размере 6% от их капитала.
• Приобретенные акции нельзя продавать или оставлять в залог.
• Часть прибыли (остатки после выплаты дивидендов) перечисляются в Министерство Финансов.
• Принимая участие в выборах Совета директоров резервных банков, могут выбрать лишь 6 из 9 членов Совета.
• Обязаны хранить определенный резерв, размер которого устанавливает Совет управляющих.

По сути, банки-члены ФРС являются своего рода элитой, владельцами особенных, привилегированных акций.

Федеральный комитет открытого рынка

Особенный орган ФРС, который работает лишь в определенные периоды. В него входят 7 членов из Совета управляющих и 5 членов — президентов резервных банков. Основной задачей Федерального комитета открытого рынка является, в основном, покупка или продажа государственных ценных бумаг на открытом (вторичном) рынке.

Консультативные советы

Еще один орган ФРС, который делится на три типа, каждый из которых выполняет свои собственные функции:

• Потребительский Консультативный совет — дает консультации Совету управляющих в области защиты потребителей и потребительских услуг.
• Федеральный Консультативный совет — консультирует Совет управляющих по всем вопросам, которые входят в сферу его задач.
• Консультативный совет по Сберегательным учреждениям — консультирует Совет управляющих в области сберегательных учреждений, их работы и возникающих проблемах.

Будучи такой могущественной организацией, напрямую влияющую на экономику США, ФРС часто становится объектом критики. Многие критикуют систему за непрозрачность, за то, что она почти полностью является частной и неподконтрольна главе правительства. Последнее не совсем так, ведь главный орган управления ФРС, как мы уже знаем, полностью контролируется государством.

Тем не менее, несмотря на критику, именно ФРС берут в качестве прообраза многие Центральные банки в разных странах.