Что такое Индекс Доу-Джонса (DJIA)?

Индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average - DJIA) — специальный числовой показатель фондовой биржи, показывающий ситуацию промышленного сектора экономики.

Является одним из самых важных мировых фондовых индексов и самым важным фондовым индексом США, оказывающим непосредственное влияние на ее экономику. Один из старейших фондовых индексов в мире.

Появился индекс в 1884 году и опубликован в 1896 году, благодаря работе редактора Wall Street Journal Чарльза Доу и его партнеру Эдварду Джонсу. В их честь новый индекс и получил свое имя. Первоначально индекс относился только к железнодорожной отрасли, впоследствии стал относиться к промышленной отрасли в целом, но не ограничиваясь только ею. Изначально в состав индекса Доу-Джонса входило лишь 13 компаний (из которых лишь 2 были промышленными), к 1928 году в составе было уже 30 компаний. Это число остается неизменным.

Одним из отличий индекса Доу-Джонса от других индексов является то, что в его состав может попасть почти любая компания США, которая относится к «голубым фишкам». Нет каких-то жестких правил для тех, кто хочет стать частью индекса. Состав индекса регулярно меняется, в зависимости от того, что происходит с самими компаниями, с их ростом и деятельностью.

Можно сказать, что состав индекса Доу-Джонса сейчас — это среднее арифметическое цен всех крупнейших компаний США. При этом, важно отметить, что индекс включает еще и компании из других отраслей рынка, например: транспортную отрасль и отрасль коммунальных услуг. На данный момент только 11% веса индекса составляют компании промышленного сектора.

Подобный разброс помогает инвесторам оценивать экономическое состояние США в целом, а не только в разрезе промышленного сектора.

Расчет этого индекса также отличается от большинства других. Например, его основной индекс-конкурент S&P 500 рассчитывается по капитализации компаний, входящих в их состав. То есть, чем крупнее и доходнее компания, тем больший вес она занимает в составе индекса. Капитализация компаний в составе индекса Доу-Джонса не играет такой важной роли в расчете. Рассчитывают индекс по ценам акций компаний.

Особенности DJIA:

• Небольшая диверсификация.
• Отсутствие в составе индекса компаний из ряда сегментов экономики.
• Нет четких правил по добавлению новых компаний в состав индекса.
• Расчет индекса опирается на максимальные цены акций, а не на капитализацию.
• Состав индекса обновляется крайне редко (за время существования индекса в его составе поменялось всего 60 компаний).
• Дивидендная доходность компаний индекса DJIA выше, чем у конкурентов (как правило, в качестве образцового конкурента берут индекс S&P 500).

Компании с наибольшим весом, которые входят в DJIA:

• Apple Inc.
• United Health Group
• Microsoft Corp.
• Johnson&Johnson
• Coca-Cola
• Home Depot Inc.
• Goldman Sachs Group Inc.
• 3M Co
• McDonald's Corp.
• Boeing Co

Трейдеры и те, кто желают заработать на индексе Доу-Джонса, это обычно те, кто предпочитает вкладывать финансы:

• в фонды ETF, которые были созданы на основе DJIA
• в акции промышленных компаний США

Конечно же, многие используют индекс Доу-Джонса в качестве инструмента биржи. Всего есть несколько способов заработать на DJIA:

• Фьючерсы. Самый сложный и самый популярный способ заработка, одновременно. Основная проблема здесь: получить доступ к Чикагской бирже, для чего нужно соответствовать ряду строгих требований.
• Акции. Всегда есть возможность заработать на динамике курсов или на долгосрочном хранении ценных бумаг. Вкладывать лучше в компании, которые либо входят в состав DJIA, либо входят в сферу влияния индекса. Такой способ рекомендуется крупным инвесторам.
• Контракты CFD. Самый простой и самый доступный способ. Многие брокеры Forex имеют возможность торговать CFD на DJIA. Инвесторам не нужно приобретать сам актив, достаточно покупки контрактов CFD. При этом, для начала торговли не нужны большие деньги, достаточно минимальной суммы в несколько десятков долларов США.

Плюсы DJIA:

• Все компании, которые входят в индекс DJIA, имеют статус максимально надежных. Можно смело вкладывать финансы, не боясь их потерять.
• Показатели индекса не меняются долгое время, что дает возможность изучения ситуации в экономике США и созданию долгосрочных планов и стратегий.
• Вычисление показателя происходит из вывода среднеарифметического значения, нет никаких специальных формул.

Минусы DJIA:

• В состав индекса входит всего 30 компаний, что усложняет оценку экономической картины страны.
• Так как капитализация компаний, входящих в DJIA, не учитывается, и все компании имеют одинаковый вес, это усложняет многим инвесторам расчет их прогнозов.

Несмотря на то, что за DJIA тянется репутация очень стабильного индекса, не стоит строить слишком уж долгосрочных планов для инвестирования в него. Как непредсказуем выбор компаний в его составе, так и непредсказуемо индекс может обвалиться, что уже происходило несколько раз. В работе с DJIA нужно опираться на хорошее понимание его особенностей и не терять внимательности, чтобы избежать ненужных рисков.