Чикагская товарная биржа — регулярный гость новостных экономических сводок. Говорить о торговле на Forex, да и вообще о торговле какими-либо активами на серьезном уровне, не упоминая эту биржу, практически невозможно.
Чикагская товарная биржа (СМЕ - Chicago Mercantile Exchange) — одна из самых больших и старейших бирж мира, на которой осуществляется торговля фьючерсными контрактами на валюты, сельскохозяйственную продукцию, металлы, топливо и прочее.
Функции СМЕ
Регулирование спроса и предложения на сырье. На СМЕ не торгуют непосредственно сырьем, вместо этого спекулянты продают и покупают контракты на поставку и фьючерсы. Таким образом, идет выстраивание баланса между спросом и предложением, без непосредственного перемещения товара.
Регулирование цен. На СМЕ ежедневно происходит огромное количество сделок, что исключает влияние нерыночных факторов на формирование цены. Это, в свою очередь, делает цену наиболее приближенной к реальным показателям спроса и предложения. На СМЕ происходит ежедневная котировка цен — открытая регистрация цен на бирже по принятым правилам и их публикация, что также помогает ценовой стабилизации. Все сделки проходят открыто, заключаются с максимальной оглаской, цены устанавливаются в начале и в конце торгового дня, это также предотвращает резкие скачки цен.
Покупка и продажа реального товара. Основная функция биржи, ради которой она и создавалась, никуда не исчезла. На СМЕ происходят сделки по купле-продаже реального товара.
Создание торговых стандартов. Сюда входят и классификация товарных сортов, и регистрация брендов и марок различных фирм, и установление стандартов для типовых контрактов. Немаловажно уточнить, что разрешение участвовать со своим товаром в торгах на СМЕ для фирм — своего рода знак качества и доверия.
Стабилизация цен на определенный (обычно ограниченный) список товаров. Сюда же относится и стабилизация издержек биржевых и внебиржевых товаров.
Упрощение получения кредитов. Биржа предоставляет надежные ссуды, сводя риск к самому минимуму.
Арбитражная деятельность. Биржа занимается урегулированием споров и конфликтов, которые возникают во время торгов. При этом биржа занимает нейтральную сторону.
Формирование мирового рынка и его регулирование. В наше время, товарная биржа объединяет в себе функции не только товарной, но и фондовой и валютной бирж.
Хеджирование. На бирже используются специальные механизмы заключения сделок, которые минимизируют риски от ценовых колебаний. Биржа, в сути своей, создает максимально благоприятные условия для своих членов, для проведения любых видов торгов. Большую роль тут играет и репутация, которая привлекает новых трейдеров и брокеров.
Организационная деятельность.
В данном контексте СМЕ занимается:
- организацией торгов, подбором места для проведения торгов;
- созданием правил торгов на бирже, сюда же входят и правила поведения участников торгов;
Разработка стандартов биржевых контрактов. СМЕ разрабатывает достаточно жесткие требования ко всем товарам, которые допускаются к торгам.
Сюда входит:
- выработка набора требований к критериям качества торгов на бирже;
- установление стандарта размера партии товара;
- установление единых стандартов требований к расчетам по сделкам.
Клиринг и расчеты. Для того чтобы гарантировать выполнение согласованных сделок, биржа использует систему безналичных расчетов, фиксирует требования и обязательства всех сторон, принимающих участие в сделках и организует их выполнение.
Информационная деятельность. СМЕ занимается регистрацией биржевых цен и их публикацией. Также биржа предоставляет своим членам информацию о наличии определенного товара, занимается публикациями о ценах и товарах в средствах печати, информационных агентствах и Интернете.
Структура и активы СМЕ
Многие путают СМЕ и CME Group. CME Group – это крупнейший торговый холдинг с богатой историей. Чикагская товарная биржа является лишь его частью.
Всего CME Group включает в себя:
СМЕ — Чикагская товарная биржа
СВОТ — Чикагская фьючерсная биржа
NYMEX – Нью-Йоркская товарная биржа
СОМЕХ — подразделение NYMEX, специализируется на торговле металлами.
Торговать на СМЕ могут мужчины старше 21 года (срок совершеннолетия в США), с хорошей торговой репутацией или рекомендациями от других трейдеров. При включении в список участников биржи, ему необходимо внести определенный взнос. Торговать могут как физические лица, так и юридические.
Всего есть несколько классов участников биржи, в зависимости от которых им доступна торговля теми или иными активами:
FULL
AM
GIM
IDEM
CRCE
Работает СМЕ в двух режимах:
Открытые торги
Электронная торговая палата
Всего на СМЕ представлены следующие активы:
Классические (традиционные) товарные контракты на сельскохозяйственную и животноводческую продукцию. Мясо, молоко и пшеница являются наиболее популярными товарами в этом сегменте.
Фондовые индексы. Сюда входят наиболее ликвидные индексы фондовых бирж (например S&P 500, NASDAQ или Dow Jones Index) всего мира.
Процентные ставки на мажорные валютные пары.
Валюта ведущих мировых государств. Также к ним относятся и ведущие криптовалюты мира.
Металлы. Сюда входят как спот-металлы, так и неблагородные виды металлов.
Энергоносители. Нефть, газ, уголь и практически все виды топлива.
Альтернативные виды инвестиций и опционы внебиржевого рынка.
Недвижимость. Как правило, подразумевается недвижимость элитных районов.
В целом, на СМЕ торгуются около 30 различных опционов и около 50 валютных фьючерсов. Особенно популярны среди трейдеров мини-контракты на валютные пары.
Ежесуточно на бирже проходят сделки на 100 миллиардов долларов. Суммарная же торговля на СМЕ превышает 500 млн. контрактов. Обычно большая часть заключаемых контрактов приходится на фьючерсы, примерно треть — на опционы.
Чикагская товарная биржа работает почти круглосуточно — 23 часа, 5 дней в неделю, в том числе и в онлайн режиме.
Чикагская товарная биржа — регулярный гость новостных экономических сводок. Говорить о торговле на Forex, да и вообще о торговле какими-либо активами на серьезном уровне, не упоминая эту биржу, практически невозможно.