Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются вверх разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 128.59 пункта (-0.66%). Индекс TOPIX упал на 7.42 пункта (-0.48%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 120.64 пункта (+0.53%). Китайский индекс CSI-300 вырос на 2.19 пункта (+0.07%).
Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1185.9/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0613. Курс доллар/иена торгуется около 115.29.
Сегодня в Азии вышли данные:
Китай. Индекс цен производителей в декабре +5.5% г/г против прогноза +4.6% г/г.
Китай. Индекс цен потребителей в декабре +2.1% г/г против прогноза +2.2% г/г.
Австралия. Розничные продажи в ноябре +0.2% м/м против прогноза +0.4% м/м.
Великобритания. Розничные продажи BRC в декабре +1.0% г/г против +0.6% г/г в ноябре.
При этом пара доллар/иена больше продается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 115.20 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 116.20 и выше 116.40. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.
Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.50% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.
Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.04 к концу четвертого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к концу 2016 года может составить $1.04.
Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.
Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.
В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 116.20 курс падал к уровню 115.20. При этом биды остаются сейчас близ 116.20 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 115.20 и ниже 115.00.
В паре аусси/доллар наблюдается локальное ралли: после тестирования отметки на 0.7340 курс рос к уровню 0.7382. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.