Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 68.29 пункта (-0.41%). Индекс TOPIX упал на 4.43 пункта (-0.33%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 23.78 пункта (+0.10%). Китайский индекс CSI-300 упал на 15.89 пункта (-0.49%).
Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1329.3/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1230. Курс доллар/иена торгуется около 101.95.
Сегодня в Азии пара доллар/иена демонстрирует бычью динамику, а валютный рынок в целом по-прежнему остается турбулентным. Интересно, что японская валюта слабеет вместе с фондовым рынком, хотя, как правило, между ними наблюдается обратная зависимость. Возможно, это объясняется доминирующей сейчас темой разнонаправленной денежно-кредитной политики ФРС и Банка Японии, где повышение ставки в США считается отрицательным фактором не только для рынка рисковых активов, но и для иены.
Видим, что сегодня в Азии пара доллар/иена больше покупается, при этом наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 102.40 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 103.20 и выше 103.30. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.
Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 1.75% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 106.00.
Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.10 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к середине 2016 года может составить $1.10.
Опубликованный сегодня с утра индекс потребительского доверия Westpac поднялся на 0.3% в сентябре до самого высокого значения за последние три месяца 101.4, что, однако, не произвело на рынки никакого впечатления. Тем не менее сегодня аусси – лидер роста.
Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.
Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.
В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 102.40 курс подрастал к уровню 103.20. При этом биды остаются сейчас близ 103.20 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 102.40 и ниже.
В паре аусси/доллар наблюдается небольшое ралли: после тестирования отметки на 0.7456 курс рос к уровню 0.7485. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.