Приближение очередного финансового кризиса ощущается даже в воздухе. Детонатором может выступить экономика США, а взрыв прогреметь в еврозоне и на рынке нефти.
Начнем с самых уязвимых мест в мировой экономике.
Темпы роста инфляции во всех развитых странах, за исключением США, остаются ниже целевого уровня в 2%. При этом в еврозоне инфляции вообще нет, что существенно ограничивает потенциал роста второй экономики мира. Все усугубляется тем, что основная процентная ставка ЕЦБ равна 0%. Таким образом, еврозона остается в условиях повышенного риска.
Снижение основной процентной ставки является одним из наиболее эффективных инструментов увеличения инфляции и как следствие стимулирования экономического роста. У ЕЦБ уже нет этого инструмента, что делает экономику еврозоны одной из самых уязвимых.
Также следует учитывать стремительное замедление темпов роста ВВП. С конца 2017 года рост ВВП в США снизился на 1.1% до 2.1%, за это же время экономика валютного блока замедлилась практически в 3 раза с 3% до 1.2% в годовом исчислении.
Темпы роста ВВП в Германии, крупнейшей экономике валютного блока, сократились практически в 7 раз до 0.5% – очередное подтверждение уязвимости экономики еврозоны.
При этом главным спасательным кругом для США остается капитал, который вынужден возвращаться в результате проводимой политики Белым Домом, в том числе и существенному повышению торговых тарифов на экспорт товаров в США. Эти инструменты практически исчерпали себя, к тому же нанося колоссальный удар по еврозоне и Китаю. Следовательно, рассчитывать на устойчивый рост экономики США не приходится, что крайне негативно для более нестабильных экономик мира.
Аномальный рост фондового рынка США и искусственный рынок нефти
Обращу внимание на то, что сейчас основные фондовые индексы США в два раза превышают максимумы докризисного 2007 года. Так, индекс S&P 500, отображающий суммарную капитализацию 500 самых крупных компаний США, вырос с 1600 до 3200 пунктов. Другими словами, «мыльный пузырь» 2007 года увеличен в два раза, взрыв которого вряд ли выдержит крайне хрупкая экономика валютного блока. Напомню, что инвестиции в EUR и фондовый рынок ЕС являются рисковыми и как следствие нецелесообразными в момент нестабильности (кризиса).
При этом члены ОПЕК и их союзники продолжают судорожно спасать рынок нефти, удерживая цены от более мощного снижения вводя дополнительные ограничения на добычу, в то время как США продолжают увеличивать объемы добычи и экспорта «черного золота».
Краткие выводы:
Экономика США продолжает раздуваться за счет возврата капитала из Китая и ряда других стран, но даже этого уже не достаточно для роста ВВП США. Таким образом, глубокая коррекция фондового рынка США остается лишь вопросом времени. Данная коррекция способна обвалить неустойчивую экономику валютного блока, а также спровоцировать затяжное снижение цен на нефть.
Страны, зависящие от цен на нефть, могут в очередной раз пережить 2015 год – рекордно низкие цены на нефть с 2003 года.
Изменения в соотношении среднего показателя скользящих цен трейдеры считают одним из ключевых параметров рынка. Индекс Moving Average Convergence / Divergence (далее MACD) точно отражает динамику и используется при разработке стратегий. Индикатор является техническим. При его расчете используют данные о разности котировок бирж за периоды в 12 и 26 дней. Анализу подвергают экспоненциальные скользящие средние цены. Оценка результатов осуществляется с учетом специальной сигнальной линии. Этот метод позволяет точно устанавливать момент продажи или покупки. Периодичность значений линии равна 9 суткам. Специалисты рекомендуют пользоваться индикатором при возникновении большой амплитуды колебаний торгового коридора.
Сводные данные о схождении и расхождении скользящих цен могут послужить сигналом для совершения определенных операций. Специалисты комментируют динамику следующим образом:
1) Образование пересечений
Выход индикатора в одну из зон сигнальной линии является поводом для активных действий со стороны трейдера. Если значение MACD опустилось ниже отметки, опытные участники рынка начинают продавать активы. Обратная ситуация служит основанием для покупки. В качестве сигнала рассматривают пересечение нулевой линии
2) Дефицит или пресыщение
Расскажет индекс об уровне спроса, адекватности котировок. О чрезмерно высокой цене будет свидетельствовать значительная разница короткого и длинного скользящего показателя. Переоценка бумаг, валюты или иных активов является признаком скорого падения стоимости до реального уровня.
3) Расхождение показателей
Эта ситуация нередко возникает перед изменением тренда. Выраженные различия индикатора и цен на биржах становятся сигналом о необходимости корректировки стратегии. Существует два варианта расхождений:
В первом случае цены и показатель MACD не достигают общего максимума. В результате котировки устремляются вверх. Во втором аналогичная ситуация складывается с минимумом. Единого значения не устанавливается и цены падают.
Особое значение приобретают расхождения в условиях перекупленности или перепроданности. Пресыщенность, либо дефицит на рынках становится своеобразным катализатором процессов.
Расчет соотношения производят с опорой на график. Оценка технического индикатора на конкретную дату предполагает работу с тремя характеристиками:
Специалисты работают с единой формулой, отражающей зависимости периодов в 12, 9 и 26 дней.
SMA (MACD.9) = EMA (CL.12) – EMA (CL.26) x SIG = Индекс MACD
Базисом расчетов является график. Подробную информацию о правилах оценки можно отыскать в справочной базе торговой площадки MetaTrader 4. Разделы находятся во вкладке «Технические индикаторы» категории «Аналитика».
Успешный трейдер никогда не основывает свои прогнозы на результатах только фундаментального анализа. Состояние экономики, политика, финансы – всё это важно, но, к сожалению, данных по этим критериям для планирования стратегии недостаточно. На помощь всегда приходит вторая составляющая аналитической работы – технический анализ, позволяющий делать невероятно точные и обоснованные прогнозы.
Определение «технический» говорит о скрупулёзной работе с самыми, на первый взгляд, незначительными факторами или техническими моментами. Речь идёт о закономерностях, которые удаётся проследить на графиках, демонстрирующих динамику стоимости биржевого актива. Практика давно доказала, что эти закономерности можно и нужно изучать, что и стало причиной появления различных техник графического анализа: японские свечи и т.п.
Второй важный момент – сигналы. Графики, используемые в техническом анализе, составлены по сухим цифрам, однако на них отчетливо видны моменты, предвосхищающие определенные события, к примеру, разворот тренда. Всё это анализируется в разрезе дней, недели, месяца и используется при составлении прогнозов котировок валют.
Технический анализ Forex затрагивает и такую важную составляющую любой торговли, как поведение участников рынка. Оно может меняться на фоне самых разных событий: преддверие праздников, сезон отпусков, ожидание выхода важного отчёта. Но самым весомым критерием здесь можно считать проявление пресловутого человеческого фактора в виде слежения за действиями «толпы» и следования этим действиям: дёшево – все бросаются покупать, дорого – все стремятся продать.
Зная определенные психологические аспекты, выявив их действие на графиках, трейдер в состоянии очень точно предсказать дальнейшие действия покупателей и продавцов. А поскольку цена определяется именно ими, технический анализ, проведенный с помощью специальных графиков, схем и диаграмм, даст возможность спрогнозировать динамику котировок.
Несомненно, она велика. Такая аналитика считается основным источником получения информации, отсюда и её ежедневное применение. Рабочий день трейдера всегда включает в себя проведение технического анализа, без которого совершение прибыльных сделок будет, как минимум, затруднено.
Технические Forex-индикаторы являются основными инструментами прогнозирования. Термин применяют к математическим и графическим моделям, рассчитанным по специальным формулам. Индикаторы отражают изменения цен, объема или иных важных характеристик валютного рынка. Оценка данных открывает широкие возможности в построении стратегий. Опираясь на результаты анализа, трейдер определяет оптимальный момент совершения сделки, сокращает риск потерь.
Сегодня существуют десятки механизмов, используемых для оценки ситуации на международном валютном рынке. Назвать точное количество очень сложно. Профессиональные трейдеры пользуются далеко не всеми инструментами, поскольку часть их дает схожие результаты. Специалисты делят индикаторы на три большие группы.
Этот вид индексов демонстрирует тенденции рынка. Они показывают направление ценовых колебаний, помогают вовремя определить намечающуюся смену тренда. С их помощью получить информацию можно синхронно, либо с незначительным опозданием.
Технические индикаторы помогают в прогнозировании. Они подают сигналы о грядущих изменениях заблаговременно. У участника сделки появляется время на корректировку стратегии, открытие или закрытие позиций.
В эту группу включили модели, измеряющие отношение участников рынка к происходящему. Системы фиксируют изменения в поведении большинства игроков и позволяют своевременно предсказать развитие событий.
В терминале платформы Metatrader 4 индикаторы отражаются в отдельных вкладках, либо высвечиваются на графике. Трейдер может выбрать инструменты, которые ему наиболее понятны и интересны. Площадка позволяет использовать комбинации механизмов, проводить комплексный анализ. Учет сразу нескольких показателей дает значительно больший эффект. В системе подробное описание каждого индикатора можно отыскать во вкладках меню.